根据2026年一季报来看，公募基金正加速向AI相关赛道倾斜。光模块龙头股中际旭创蝉联公募基金头号重仓股，光芯片公司源杰科技、光纤龙头长飞光纤、亨通光电等公司被基金经理们竞相布局。其中，亨通光电更是成为一季度被公募增持市值最多的标的。
从基金持仓变动情况看，在AI产业高歌猛进的当下，基金经理正“逐光而行”：几乎所有与“光”相关的产业，包括光模块、光纤、光器件、光芯片等，均是基金竞逐的方向。值得注意的是，不少以价值投资著称的基金经理也在持续加码AI相关公司。以易方达基金萧楠为例，他管理的易方达瑞恒混合基金，截至今年一季度末，该基金的前四大重仓股均是AI相关标的，其中，新易盛、长飞光纤、东山精密为新进重仓股，中际旭创则是被进一步加仓。
回顾过往投资历史，公募重仓股的迭代，不仅是市场风格的切换，更是经济转型、产业升级的折射。从二十年前的基建热潮，到十年前的“互联网+”，再到五六年前的消费升级，公募基金重仓股总是反映时代发展趋势。结合当下发展情况，全球新一轮科技革命与产业变革加速演进，人工智能作为新质生产力的核心引擎，正重构全球产业格局。在此背景下，公募基金加码光通信、AI算力、半导体等硬科技赛道，本质上是紧跟时代步伐、锚定产业未来的理性选择。
从某种意义上来说，投资就是投未来，成长则是最大的价值。唯有紧跟科技革命浪潮，布局符合国家战略、具备成长空间的赛道，才能在时代发展中把握更大机遇，为投资者创造更好的长期收益。公募基金通过专业研究，将分散的资金汇聚起来，投向科技创新的核心领域，既助力中国科技产业的突破发展，也让普通投资者分享到科技进步的红利，实现产业发展与投资者回报的双赢。对于基金经理来说，要与时俱进，放眼未来才能拥有未来。
对于公募基金来说，行业立身之本是在风险可控的前提下为持有人创造回报。当大批重仓AI的基金规模突破百亿元、净值节节攀升时，那些固守传统、业绩黯淡的基金，无论曾经多么辉煌，都难逃被投资者抛弃的命运。当然，对于积极“拥抱未来”的基金经理来说，拥抱未来并不意味着追高买进，不能为了梦想出价过高，这需要专业的投资判断。事实上，只有那些勇于在产业变革前夜下注的人，才能获得丰厚的回报。
因此，公募重仓股的迭代变迁，不仅折射出时代脉搏，也是投资价值的洞见。
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